موديز: العملات الرقمية للبنك المركزي CBDC تخفض تكاليف التحويلات
أفاد تقرير صادر عن وكالة موديز لخدمات المستثمرين أن العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) من المرجح أن تخفض التكاليف للأفراد الذين يرسلون التحويلات وتقلل من مخاطر التسوية والطرف المقابل للبنوك في المعاملات عبر الحدود.
تفكك سوق العملات المشفرة
وقالت وكالة التصنيف، إن تفكك سوق العملات المشفرة وتراجع قيمة العملات المشفرة عزز الحجج لصالح الأصول الرقمية الأكثر استقرارًا، مثل عملات البنوك المركزية الرقمية.
وعملات البنوك المركزية الرقمية هي الشكل الرقمي لأموال الدولة التي يصدرها البنك المركزي وإنها تشبه العملات المشفرة، باستثناء أن قيمتها تحددها السلطة النقدية وتساوي العملة الورقية للبلد.
عملات البنوك المركزية الرقمية
ومن المتوقع أن توفر عملات البنوك المركزية الرقمية أرضية وسطية لسوق العملات المشفرة شديد التقلب. إنها تقلل من المخاطر المرتبطة باستخدام العملة المشفرة وتوفر وسيلة مستقرة لتبادل الأصول الرقمية.
وقالت موديز: "من المرجح أن تؤدي العملات الرقمية للبنوك المركزية القابلة للتشغيل البيني إلى خفض تكاليف الأفراد الذين يرسلون التحويلات إلى الخارج، وكذلك للتجار، وخاصة المستوردين والمصدرين، وإن قدرة عملات البنوك المركزية على تقليل التكاليف وأوقات الانتظار ومخاطر التسوية المرتبطة بالمدفوعات الدولية ستكون مفيدة بشكل خاص للشركات الصغيرة والشركات الناشئة، ولكن أيضًا للشركات القائمة.
وتابعت موديز: "لإطلاق مزاياها الكاملة، ستحتاج عملات البنوك المركزية الرقمية إلى العمل بالتبادل مع أنظمة الدفع الأخرى وتمكين المعاملات الفورية عبر الحدود".
وقال مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي هذا الأسبوع إنه بدأ تنفيذ استراتيجيته للعملة الرقمية، الدرهم الرقمي، حيث يجهز البنية التحتية للدولة لمستقبل التمويل.
وأوضحت الهيئة التنظيمية أنها وقعت اتفاقية مع G42 Cloud في أبوظبي ومزود خدمات التمويل الرقمي R3 ليكونا مزودي البنية التحتية والتكنولوجيا، على التوالي، من أجل تنفيذ CBDC.
قالت موديز إن جميع البنوك المركزية تقريبًا في جميع أنحاء العالم تستكشف جدوى عملة رقمية وطنية، في حين أن بعضها، مثل الصين، في مرحلة تجريبية بالفعل.
وأطلقت جزر البهاما ونيجيريا وجامايكا عملاتها الرقمية للبنك المركزي في 2020 و2021 و2022 على التوالي.
العملات المشفرة الرقمية المملوكة للقطاع الخاص
وقالت وكالة التصنيف: "المخاوف من أن ظهور العملات المشفرة الرقمية المملوكة للقطاع الخاص والعملات المستقرة يمكن أن يحل محل العملات الرسمية في نهاية المطاف قد دفعت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم للنظر في إصدار عملاتها الوطنية في شكل رقمي".
وتابعت: "يمكن أن تكون هذه العملات الرقمية المعتمدة للبيع بالتجزئة أو بالجملة. سيسمح البنك المركزي للبنك المركزي بالتجزئة للأفراد بالتعامل بأموال البنك المركزي رقميًا، وهو ليس خيارًا حاليًا ".
سيكون للعملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة ميزة حاسمة على العملات الرقمية المملوكة للقطاع الخاص من حيث أنها ستوفر نفس وسائل الدفع السريعة والمريحة، كما أن الدعم الرسمي من البنك المركزي سيزيل أي مخاطر ائتمانية.
من شأن وجود عملات تجزئة موثوقة ويمكن الوصول إليها على نطاق واسع أن يدعم النمو الاقتصادي عن طريق تسريع أوقات معاملات الدفع، وخفض تكاليف المعاملات وتعزيز الشمول المالي.
وأضافت أن التبادل المباشر والفوري لصفقات الديون المستحقة القبض للبيع بالتجزئة بعملات مختلفة يمكن أن يتحقق من قبل الأفراد في أجزاء مختلفة من العالم، مما يترك البنوك والوسطاء الماليين الآخرين خارج العملية كليًا أو جزئيًا.
يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية القابلة للتشغيل البيني أن تحول المدفوعات العالمية، سيسمحون بالمدفوعات الفورية عبر العملات المختلفة، مما يلغي مخاطر التسوية التي تواجهها البنوك حاليًا.
ستكون البنوك قادرة على إجراء وتسوية وتسوية المدفوعات عبر الحدود بتكلفة منخفضة وفي ثوانٍ دون الحاجة إلى الاشتراك في أنظمة دفع متعددة أو الاعتماد على البنوك المراسلة في البلدان الأخرى.
ومع ذلك، قالت وكالة موديز إنه إذا تم اعتماد نظام الدفع بالعملة الرقمية على نطاق واسع، فسيؤدي ذلك إلى تقليل أرباح البنوك من المدفوعات وخدمات المراسلة ومن المحتمل أيضًا من معاملات الصرف الأجنبي.
مخاطر التسوية من المدفوعات
وقالت الوكالة إنه على الرغم من أن البنوك ستستفيد من القضاء على مخاطر التسوية من المدفوعات ومن تطوير أنظمة رقمية أكثر كفاءة، فمن المحتمل أن تخسر جزءًا من إيراداتها من المدفوعات عبر الحدود، خاصة إذا أصرت الحكومات على أن مكاسب الكفاءة تنتقل إلى العملاء.
ستخسر البنوك المراسلة العالمية أكثر مع تضاؤل أدوارها.
وذكر التقرير أن التأكيد على إمكانية استخدام CBDCs في جميع البلدان سيلعب دورًا حيويًا في ضمان التبني العالمي لاتفاقية التنوع البيولوجي الوطنية في كل ولاية قضائية، ويجب دمج قابلية التشغيل البيني في البنية التحتية منذ البداية، إذا لم يكن الأمر كذلك فإن البنوك المركزية تخاطر بإنشاء عملة رقمية للبنك المركزي لا يمكن تحويلها بسلاسة إلى أصول رقمية أخرى، مثل الودائع، أو العملات المستقرة، أو عملات العملة الرقمية الأجنبية، أو النقد.
وأضافت موديز أن هذا من شأنه أن يزيد من مخاطر نظام عملات البنوك المركزية المجزأ عالميًا حيث أن مجموعة الدول في مجموعات مستقلة - ما يسمى بـ "الجزر الرقمية" - تضيع فرصة إنشاء نظام عالمي أكثر قابلية للتشغيل البيني.
ونقدم لكم من خلال موقع (فيتو)، تغطية ورصدًا مستمرًّا على مدار الـ 24 ساعة لـ أسعار الذهب، أسعار اللحوم ، أسعار الدولار ، أسعار اليورو ، أسعار العملات ، أخبار الرياضة ، أخبار مصر، أخبار اقتصاد ، أخبار المحافظات ، أخبار السياسة، أخبار الحوادث ، ويقوم فريقنا بمتابعة حصرية لجميع الدوريات العالمية مثل الدوري الإنجليزي ، الدوري الإيطالي ، الدوري المصري، دوري أبطال أوروبا ، دوري أبطال أفريقيا ، دوري أبطال آسيا ، والأحداث الهامة و السياسة الخارجية والداخلية بالإضافة للنقل الحصري لـ أخبار الفن والعديد من الأنشطة الثقافية والأدبية.
