موعد اجتماع البنك المركزي لحسم سعر الفائدة وآخر التوقعات
موعد اجتماع البنك المركزي لحسم سعر الفائدة يشغل أذهان قطاع كبير من المصريين حيث تجتمع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري برئاسة المصرفي حسن عبدالله محافظ البنك المركزي، يوم الخميس 22 ديسمبر الجاري لحسم سعر الفائدة الرئيسي على الإيداع والإقراض حيث ذلك الاجتماع هو الأخير في 2022.
موعد اجتماع البنك المركزي
وتوقع خبراء أن يقرر البنك المركزي المصري رفع سعر الفائدة بنسبة 1% وذلك لكبح جماح التضخم الذي تخطى حدود 21% وفقا لآخر التقارير الرسمية.
وكان البنك المركزي المصري قرر في آخر اجتماع رفع الفائدة على عائدي الإيداع والإقراض لليلة واحدة وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي بواقع 200 نقطة أساس ليصل إلى 13.25% و14.25 % و13.75% على الترتيب كما تم رفع سعر الائتمان والخصم بواقع 200 نقطة أساس إلى 13.75%.
أسعار الفائدة الرئيسية
جدير بالذكر أن لأسعار الفائدة وظيفة مزدوجة، فهي إما أن تكون بمثابة تكلفة الاقتراض، أو تعويضا عن توفير الأموال ويحدد البنك المركزي أسعار الفائدة التي يدفعها للبنوك التجارية عندما تدخر المال معه، ويفرض رسومًا عند اقتراض الأموال منه ثم تستخدم البنوك التجارية هذا كمعيار لتحديد أسعار الفائدة لعملائها.
ويرفع البنك المركزي المصري أسعار الفائدة بهدف ترويض التضخم والذي يعد حاليًا مرتفعًا عند 21%، وفقا لآخر تقارير التضخم الصادرة عن البنك المركزي، وهذا يؤثر على الأصول في محفظة المواطنين بطرق مختلفة.
رحلة أسعار الفائدة الرئيسية في 2022
في 27 أكتوبر 2022 رفع البنك المركزي المصري سعر الفائدة الرئيسي على الودائع الليلية بمقدار 200 نقطة أساس إلى 13.25٪ خلال اجتماع استثنائي، من أجل تثبيت توقعات التضخم، وبالتالي ضمان استقرار الأسعار على المدى المتوسط.
في 22 سبتمبر 2022 أبقى البنك المركزي المصري على سعر الفائدة الرئيسي على الودائع لليلة واحدة عند 11.25٪، مما فاجأ المحللين الذين توقعوا أن يرفعها صانعو السياسة بنقطة مئوية كاملة وجاءت هذه الخطوة على الرغم من ارتفاع التضخم السنوي العام إلى 14.6٪ في أغسطس 2022.
في 23 يونيو 2022 أبقى البنك المركزي المصري على سعر الفائدة الرئيسي للودائع لليلة واحدة عند 11.25٪ مقابل توقعات السوق عند 11.75٪، بعد زيادتين متتاليتين لأسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس و200 نقطة أساس في مارس ومايو على التوالي.
رفع البنك المركزي المصري سعر الفائدة الرئيسي على الودائع الليلية بمقدار 200 نقطة أساس إلى 11.25٪ في اجتماعه يوم 19 مايو يهدف معالجة التضخم المرتفع واستعادة جاذبية أدوات الدين المحلية مع المستثمرين الأجانب وسط موجة عالمية من التضييق النقدي.
وفي 21 مارس 2022 رفع البنك المركزي المصري سعر الفائدة الرئيسي على الودائع الليلية بمقدار 100 نقطة أساس إلى 9.25٪ وكانت أول زيادة في تكاليف الاقتراض منذ عام 2017 وسط ضغوط تضخمية قوية حيث أشار البنك المركزي في بيانها وقتئذ إلى أن ارتفاع أسعار السلع الأساسية الدولية الناتج عن المزيد من الاضطرابات في سلسلة التوريد بالإضافة إلى زيادة الشعور بالابتعاد عن المخاطرة قد زاد من الضغوط التضخمية المحلية وكذلك الاختلالات الخارجية.
وأبقى البنك المركزي المصري سعر الفائدة الرئيسي على الودائع الليلية ثابتًا عند 8.25٪ في 3 فبراير 2022 حيث أشار صانعو السياسة النقدية وقتئذ إلى أن المعدل لا يزال متسقًا مع تحقيق هدف التضخم البالغ 7 في المائة (± 2 نقطة مئوية) في المتوسط في الربع الرابع من عام 2022 واستقرار الأسعار على المدى المتوسط.
كيف يحدد البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسية
يجري تحديد أسعار الفائدة قصيرة الأجل من قبل البنوك المركزية ويضع الاقتصاديون للحكومة سياسة تساعد على ضمان استقرار الأسعار والسيولة ويتم فحص هذه السياسة بشكل روتيني، لذا فإن المعروض من النقود داخل الاقتصاد ليس كبيرًا جدًا، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، ولا صغير جدًا، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
وإذا رغب صانعو السياسة النقدية في تقليل المعروض من النقود، فسيقومون برفع سعر الفائدة، مما يجعل إيداع الأموال أكثر جاذبية وتقليل الاقتراض من البنك المركزي وبالمقابل، إذا رغب البنك المركزي في زيادة المعروض النقدي، فسيقوم بتخفيض سعر الفائدة، مما يجعله أكثر جاذبية للاقتراض وإنفاق الأموال.
ومعدل الفائدة الرئيسية هو السعر الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض مقابل قروض الليلة الواحدة كما أنه يؤثر على السعر الأساسي - السعر الذي تفرضه البنوك على عملائها، وكثير منهم يتمتع بأعلى تصنيف ائتماني ممكن.
أسعار الفائدة في البنوك
وتعتبر بنوك التجزئة أيضًا مسؤولة جزئيًا عن التحكم في أسعار الفائدة وقد يكون للقروض والرهون العقارية التي يقدمونها معدلات تتغير بناءً على عدة عوامل بما في ذلك احتياجاتهم والسوق والمستهلك الفردي.
وعلى سبيل المثال، قد يكون الشخص الذي لديه درجة ائتمان منخفضة أكثر عرضة لخطر التخلف عن السداد، لذلك يدفع سعر فائدة أعلى والأمر نفسه ينطبق على بطاقات الائتمان وستقدم البنوك أسعارًا مختلفة لعملاء مختلفين، وستزيد أيضًا السعر إذا كان هناك مدفوعات فائتة، أو مدفوعات مرتجعة، أو خدمات أخرى مثل تحويل الرصيد والعملات الأجنبية.
