قطاع الصكوك ودوره في سد عجز الموازنة، 775.7 مليار دولار حجم الاستثمارات العالمية بنهاية 2021، وهذه أبرز الأنواع
من المعروف أن قطاع الصكوك من أهم القطاعات التي تعتمد عليها الدول، وهذا من خلال تداول الأوراق المالية الحكومية لفترات محددة، حيث استطاع هذا القطاع أن يصبح من أكثر الأدوات الاستثمارية الناجحة في مختلف دول العالم، مما جعل أكثر من 70 دولة حول العالم تعتمد على التعامل بالصكوك.
واستطاعت مصر خلال الفترة الأخيرة، الدخول في التعامل عن طريق الصكوك العالمية، وهذا عن طريق تطوير بنية تشريعية مناسبة، بعد موافقة البرلمان على قانون الصكوك السيادية، للعمل على جذب فئات جديدة إلى سوق الديون وسد العجز في ميزانية الدولة، مع وجودها بتكلفة أقل ودفع مؤشرات التعافي الاقتصادي في البلاد لمستويات أفضل.
مميزات الصكوك السيادية
هناك العديد من المميزات التي تتمتع بها الصكوك السيادية، والتي يتم من خلالها تمويل احتياجات الموازنة العامة للدول، حيث تعمل على توفير السيولة والتمويل اللازم لتنفيذ المشروعات الاستثمارية والتنموية والخضراء المدرجة بالموازنة العامة، بالإضافة إلى جذب شرائح جديدة من المستثمرين المصريين والأجانب الراغبين في الاستثمار، مع تخفيض تكلفة التمويل للمشروعات، حتى يتم تحقيق المستهدف المطلوب وتنفيذ المشروعات التي تهدف لتحسين معيشة المواطنين.
أنواع الصكوك في العالم
يوجد عدد من الأنواع المختلفة للصكوك السيادية التي تركز عليها الدول، حيث تأتي كل واحدة منها بطبيعة وأنظمة تطبيق مختلفة عن الأخرى، للحصول على تمويلات تؤدي الغرض منها في المشروعات المستهدفة.
- الصكوك السيادية الخضراء: صكوك سيادية تخصص حصيلتها لتمويل أو إعادة تمويل المشروعات الخضراء المدرجة بخطة التنمية الاقتصادية والاجتماعية بالموازنة العامة للدولة.
- صكوك التنمية المستدامة: وهي صكوك سيادية تخصص حصيلتها لتمويل أو إعادة تمويل المشروعات التنمية المستدامة المدرجة بخطة التنمية الاقتصادية.
- الصكوك الإسلامية: يتمثل الغرض من الصكوك الإسلامية هو تجميع الأموال وتوظيفها وفقا لمبادئ الشريعة الإسلامية، وهذا من أجل بناء مجتمع تكافلي يقوم على عدالة توزيع الموارد والأصول.
استخدامات الصكوك السيادية
تأتي الصكوك السيادية، عبارة أوراق مالية تثبت ملكية حصص شائعة في أصول أو منافع أو خدمات، أو في ملكية موجودات مشروع استثمارى معين، أو رأسمال مرابحة، حيث تكون قابلة للتداول لحين استحقاقها، وفي الحالة المصرية، وهي الأولى من نوعها في تاريخ مصر، الدولة هي المصدر عبر شركة للتصكيك، والمشاركة هنا هي في عائد إيجار عقاري.
وقال الدكتور عبد الرحمن بن عبدالله الحميدي، المدير العام رئيس مجلس إدارة صندوق النقد العربي، إن قطاع الصكوك يعد حاليًا ثاني أهم قطاعات الصناعة المالية الإسلامية بعد البنوك الإسلامية، ويمثل ما نسبته 83% من قطاع أسواق المال الإسلامية، وما نسبته 25% من حجم الصناعة المالية الإسلامية.
حجم قطاع الصكوك العالمية
وأضاف الحميدي، في كلمته خلال افتتاح الدورة التدريبية "الصكوك ودورها في التمويل" التي ينظمها معهد التدريب وبناء القدرات بالصندوق، أن حجم قطاع الصكوك وصل إلى ما قيمته 775.7 مليار دولار بنهاية عام 2021، بمعدل نمو قدره 12% على أساس سنوي.
وأكد أن الدول العربية تولي أهمية خاصة لقطاع التمويل الإسلامي، تتجلى من خلال الخطوات العملية التي اتخذتها في مجال تعزيز البنوك الإسلامية وقطاع التكافل وأسواق رأس المال المتوافقة مع الشريعة، وهو ما جعلها تتبوأ المكانة الأولى في هذه الصناعة، حيث تستحوذ على ما يزيد عن نصف أصول الصناعة المالية الإسلامية على مستوى العالم.
وأوضح أن قطاع المصارف الإسلامية قاد قاطرة الصناعة المالية الإسلامية لعقود، غير أنه مع تنامي دور أسواق المال، أصبحت الصكوك تحتل مكانة هامة في الصناعة وصارت تستحوذ على ربع حجم الصناعة، مع معدلات نمو هي الأسرع بين كل قطاعات التمويل الإسلامي، وتوقع أن يستمر زخم النمو هذا خلال السنوات القادمة.
أداة مالية يمكن الاعتماد عليها في الظروف الاقتصادية
وأشار إلى أن الصكوك أثبتت أنها أداة مالية يمكن الاعتماد عليها في أشد الظروف الاقتصادية، إذ في الوقت الذي صار فيه العالم أحوج ما يكون لحشد التمويل لمواجهة جائحة كوفيد-19 وما تبعها من آثار اقتصادية واجتماعية، عرفت الصكوك نموًا فاق المتوقع، ما مكن العديد من الدول من استقطاب الأموال وتخصيصها نحو العديد من الأهداف كتمويل الموازنة العامة للدولة، وتمويل المشروعات الاستثمارية ومشروعات البنية التحتية وغيرها.
وأكد أن الإنجازات التي حققها قطاع الصكوك، يجعله في صلب اهتمام القائمين على الصناعة المالية، للاستفادة من الإمكانات والفرص الكبيرة التي يوفرها سواء لتمويل مختلف أنواع المشروعات والشركات وحتى الدول، وتَوافُقَه مع القطاعات الاقتصادية ومشاريع الشراكة بين القطاعين العام والخاص، والقطاعات السيادية، كما يمكن أن تسهم في تعميق أسواق رأس المال وتوفير السيولة للبنوك الإسلامية أو دعم قواعدها الرأسمالية، وإتاحة الفرصة لمشاركة الممولين في ربح المشاريع الكبيرة أو الدخل الناتج منها.
ونقدم لكم من خلال موقع (فيتو)، تغطية ورصدًا مستمرًّا على مدار الـ 24 ساعة لـ أسعار الذهب، أسعار اللحوم ، أسعار الدولار ، أسعار اليورو ، أسعار العملات ، أخبار الرياضة ، أخبار مصر، أخبار اقتصاد ، أخبار المحافظات ، أخبار السياسة، أخبار الحوداث ، ويقوم فريقنا بمتابعة حصرية لجميع الدوريات العالمية مثل الدوري الإنجليزي ، الدوري الإيطالي ، الدوري المصري، دوري أبطال أوروبا ، دوري أبطال أفريقيا ، دوري أبطال آسيا ، والأحداث الهامة و السياسة الخارجية والداخلية بالإضافة للنقل الحصري لـ أخبار الفن والعديد من الأنشطة الثقافية والأدبية.
