تحديات واجهت البورصة المصرية خلال 2023, الشراء بالمارجن والبحث عن الربح السريع أضرت بالتداول.. واستخدام التكنولوجيا المالية لتدعيم سوق المال
شهدت البورصة المصرية العديد من التحديات والصعوبات التى واجهتها أثناء الأشهر القليلة الماضية، ولمس المستثمرون والمتداولون ذلك جراء عمليات البيع والشراء التي حدثت على مدار الأشهر القليلة الماضية، ولكن كانت إدارة البورصة في مساعي ملحوظة، حاولت من خلالها أن تجابه تلك الصعوبات والعقبات التى حدثت على مدار الأشهر القليلة الماضية.
وذلك فى محاولة لإثبات أن البورصة المصرية أداة قوية تستطيع من خلالها أن تستثمر أموالك بها دون الخوف والتردد أو القلق من فقدانها، وبطبيعة الحال ليس على المستثمر أن يقوم بتلك الأمور فهى من اختصاص الادارات العاملة فى البورصة المصرية والهيئة العامة للرقابة المالية.
وخلال السطور التالية نعرض بعضا من تلك الأمور التى حاولت أن تعيق مسيرة صعود البورصة المصرية، ومحاولات مجابهة تلك الصعوبات على مدار الشهور السابقة.
اقرأ التالى: بالأرقام، تباين وعدم استقرار مؤشرات البورصة المصرية بمنتصف التعاملات 27/7/2023
قرارات الهيئة بتنظيم وتنمية استخدام التكنولوجيا المالية لتدعيم البورصة المصرية
بعد صدور حزمة قرارات تنفيذية من إدارة الهيئة العامة للرقابة المالية بتفعيل القانون رقم 5 لسنة 2022 بشأن تنظيم وتنمية استخدام التكنولوجيا المالية في الأنشطة المالية غير المصرفية، وأبرز تلك القرارات هى 139 و140 و141، التي من شأنها أن تمهد الطريق أمام بدء عهد جديد للقطاع المالي غير المصرفي باستخدام التكنولوجيا المالية، لتحقيق الشمول المالي.
تسريع وتيرة عملية التحول الرقمي اللازمة لإتمام المعاملات المالية غير المصرفية بشكل إلكتروني
قال أيمن الزيات خبير أسواق المال لـ " فيتو ": من المتوقع أن تسهم هذه القرارات مع تفعيلها في تسريع وتيرة عملية التحول الرقمي اللازمة لإتمام المعاملات المالية غير المصرفية بشكل إلكتروني، وهو ما يدعم ويتسق مع رؤية الهيئة لتحقيق الشمول التمويلي والاستثماري والتأميني.
وأضاف الزيات: حزمة القرارات الجديدة تلك من دورها أن تدعم تحقيق الشمول المالي والتحول نحو الاقتصاد الرقمي بما يمكن فئات المجتمع المختلفة بالاستفادة من الخدمات المالية غير المصرفية، ويرفع من كفاءة الاقتصاد، ويعزز من قدرة النظام المالي على تعبئة المدخرات وإعادة ضخها في شرايين الاقتصاد للكيانات الاقتصادية من خلال حلول تمويلية واستثمارية وسيطة، لتحقيق نمو اقتصادي بمعدلات أعلى دائما.
الجهات المخاطبة بـتفعيل القانون رقم 5 لسنة 2022
- الشركات الراغبة في الحصول على ترخيص جديد لتقديم خدمة مالية غير مصرفية باستخدام التكنولوجيا.
- الشركات والجهات التي تزاول أي من الأنشطة المـالية غير المصــرفية، والراغبة في الحصول على موافقة الهيئة لتباشر هذه الأنشطــة باستخدام بعض مجالات التكنولوجيا المـالية بنفسها، أو من خلال إحدى جهات التعهيد.
- الشركات الراغبة في تقديم خدمات التعهيد في مجالات التكنولوجيا المالية للأنشطة المالية غير المصرفية
وبحسب الخبراء فإن تسخير إمكانات التكنولوجيا المالية يعزز من قدرات القطاع المالي غير المصرفي ويساعد على الشمول التأميني والاستثماري والتمويلي ويدعم بكل تأكيد تحقيق الشمول المالي والتحول الرقمي، والآن فى العام 2023 والتكنولوجيا المالية أصبحت محرك ودافع رئيسي لتسهيل الوصول والحصول على الخدمات المالية غير المصرفية لجميع فئات المجتمع المختلفة بما يدعم متطلبات الاقتصاد الكلى اجمالا فقرارات وقوانين وأسس الهيئة العامة للرقابة المالية ومعها ادارة البورصة تضع الأسس لإنشاء شركات جديدة تعمل بشكل تكنولوجي 100% في مزاولة الأنشطة المالية غير المصرفية وتتيح للشركات العاملة باتباع نموذج مبسط يهدف لحماية مصالح الجميع فى نهاية المطاف.
اقرأ التالي: خبير اقتصادي يتوقع تثبيت سعر الفائدة باجتماع البنك المركزي المقبل لهذه الأسباب
رفع أسعار الفائدة المتتالى ومقاومة عنيفة من مؤشرات البورصة المصرية!
وتوقع خبراء المال فيما سبق انه خلال الاجتماع الخاص بالبنك الفيدرالى سوف يرفع الفيدرالي الفائدة 25 نقطة أساس، وهو الأمر الذى حدث بالفعل أمس، حيث أنه من الممكن ان يكون الاخير هذا العام، كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.21٪، وواصل الجنيه الإسترليني انخفاضه بعد أن أظهرت بيانات أن معدل التضخم في بريطانيا كان أبطأ معدل له منذ أكثر من عام عند 7.9٪، وهو ما يرجح أن يخفف بعض الضغط على بنك إنجلترا لمواصلة رفع أسعار الفائدة بشكل حاد.
هل تأثرت البورصة المصرية برفع الفائدة؟
أسواق المال وخاصة البورصة المصرية لا تتأثر بشكل كبير برفع أسعار الفائدة في الفيدرالي، خاصة أن البورصة المصرية أصبحت قادرة على التعافى من الأزمات الاقتصادية بشكل ملحوظ والمستثمر مدرك لطبيعة المرحلة الاقتصادية الراهنة، مشيرا إلى أن تلك الزيادة في أسعار الفائدة من المرجح أن تكون الأخيرة هذا العام.
إبطاء الاقتصاد وخفض طلب المستهلكين
ولأكثر من عام، كان الاحتياطي الفيدرالي يهدف إلى تقليص الزيادات في الأسعار عن طريق إبطاء الاقتصاد وخفض طلب المستهلكين، وتشير البيانات الصادرة في الأشهر الأخيرة إلى أن نهج السياسة النقدية قد نجح في تباطؤ النشاط الاقتصادي، ونما الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بمعدل سنوي بطيء 1.1٪ على مدى الأشهر الثلاثة المنتهية في مارس.
هل سوق الأوراق المالية أكثر سيولة من معظم أدوات الأصول المتعددة الأخرى؟
يعتبر سوق الأوراق المالية أكثر سيولة من معظم أدوات الأصول المتعددة الأخرى، حيث إن الاستثمار فى الأسهم يسمح بالمشاركة بشكل غير مباشر فى امتلاك حصة وبالتالى فى إدارة الشركة، كذلك حقوق التصويت فى الجمعيات العمومية، مع الحصول على عائد الاستثمار فى الشركة، فالاستثمار فى الأوراق المالية يسمح للمستثمرين بكسب عائد مثل مكاسب رأس المال، وتوزيع الأرباح.
كواليس وقف البورصة التداول على طاقة عربية، وخبراء: سوء تخطيط والطرح بدون اكتتاب الأبرز
أنواع المستثمرين فى سوق الأوراق المالية
- المستثمرون النشطون.
- المستثمرون السلبيون.
- المستثمرون المضاربون.
- المستثمرون مستثمرو التقاعد.
خبيرة: الدكاني يعزز الجانب التسويقي للبورصة المصرية ويمتلك علاقة طيبة بالأسواق العربية
كيف تستثمر ؟ وافضل السبل ؟
نفترض أن هناك مستثمرا صغيرا لا يملك خبرة كافية فى طرق الاستثمار، يمكنه أن يستثمر حوالى ما قيمته الـ 1000 جنيه بصورة شهرية بداية من العام 2020 وحتى نهاية 2023، فسنجد أن إجمالى ما قام بإدخاره هو 48 ألف جنيه، ولنفترض أنه كان يقوم باستثمار هذا المبلغ فى وديعة بنكية فكان من المتوقع وفقًا لأسعار الفائدة التى شهدها الاقتصاد خلال تلك السنوات الماضية أن تصل استثماراته إلى نحو 58560 ألف جنيه وذلك بافتراض أنه يقوم بادخار الفوائد أيضًا أى أن العائد يصل إلى 11 % تقريبًا، أما فى حال أن الشخص كان يقوم بتحويل مدخراته إلى البورصة المصرية فمن المتوقع ان تصل حجم مدخراته الى 70000 ألف جنيه وذلك بدون أن يقوم بالشراء بالهامش أو الاقتراض وما الى ذلك.
كيف واجهت البورصة المصرية خسائر السوق ؟
الشراء بالمارجن أو الهامش هو طريق واتجاه معين ذات فلسفة شديدة الخطورة ليس فقط على محفظة العميل بل وعلى شركة السمسرة أيضًا، لابد من التحقق من جانب شركات السمسرة من قدرة العملاء على الوفاء بالتزاماتهم الناتجة عن عمليات الشراء بالهامش ومصادر التمويل المتاحة لهم وملاءتهم المالية وأهدافهم الاستثمارية والتعرف على نمط تعاملاتهم السابقة وتحليل كافة المعطيات قبل إعطاء القرض للعميل لضمان سلامة عملية التداول.
كما أن هناك فوائد وأضرار نتيجة عمليات البيع والشراء بالهامش وخسائر السوق اليوم مرتبطة ارتباطا وثيقا بين بيع الأجانب من ناحية وقلة السيولة وبين كثرة عمليات الـ T+0، وقد واجهت ادارة البورصة المصرية ذلك باعتماد نظام الحوكمة بمعنى ان يتم فصل بين الادرات فى شركات السمسرة، حيث تم فصل ادارة المخاطر عن ادراة الشراء بالهامش وهذا الأمر جاء بالدعم لفكرة التخصص التى من دورها ساعدت على تقليل الخسائر فى عمليات البيع والشراء.
الاستعلام من الهيئة العامة للرقابة المالية
من المهم الاستعلام من خلال الجهات التي تحددها الهيئة العامة للرقابة المالية عن حجم التمويل الممنوح للعملاء ومجموعاتهم المرتبطة وهو الأمر البالغ الأهمية، وعلى مستوى السوق ونسبة الضمانات لإجمالي التمويل ومدى تعرضهم خلال فترات تداولهم السابقة على إعطائهم التمويل لعدم القدرة على سداد تلك الالتزامات المترتبة على قيامهم بعمليات الشراء بالمارجن.
كيف يمكنك الربح من التداول فى البورصة المصرية ؟
وبطبيعة الحال قد يرغب الفرد في الحصول على دخل جديد إضافي يستطيع من خلاله تنمية أمواله من خلال الاستثمار في تلك الأموال، ويريد استثماره في البورصة، ولكن ربما ليس لديه الخبرة الكافية لذلك، قد يصعب عليه الأمر أو تنقصه بعض المعلومات عن طبيعة الإجراءات اللازمة للاستثمار في البورصة، ونقدم خلال السطور التالية أبرز 10 خطوات للاستثمار الصحيح فى البورصة المصرية".
كيف تقوم بفتح حساب والتداول من خلالة ؟
- في البداية يجب أن يقوم الفرد بتكويد نفسه في البورصة عن طريق التسجيل بها، وبالتالي سوف يحصل على رقم يقوم بالتعامل به في البورصة، ويحصل عليه عن طريق تقديم طلب لأي شركة من شركات التداول فى الأوراق المالية.
- اختيار شركة تداول ذات خبرة عالية فى مجال الأوراق المالية وحاصلة على ترخيص لمزاولة النشاط.
- لا يمكن للفرد أن يقوم بالتعامل مباشرةً مع البورصة كمستثمر، ولكن يجب أن يكون التعامل من خلال الشركات المالية عن طريق الحصول على عمولة بيع أو شراء، لذلك بعد اختيار شركة التداول عليك اختيار مدير حساب ذو كفاءة للقيام بعمليات البيع والشراء بدلا عنك.
- إيداع مبلغ مالي بحسابك بالبورصة للتداول ولا يوجد حد أدنى للتداول ولكن بطبيعة الحال لكي تشعر بعوائد للاستثمار قد يتطلب الأمر إيداع مبلغ لا يقل عن 1000 جنيه كحد أدنى.
- متابعة الأخبار الاقتصادية المحلية والعالمية يوميًّا لكي تكون على دراية بكافة تفاصيل السوق.
- تابع حركة المتعاملين على شاشة التداول وحركة الأسهم والبيع والشراء والصفقات والتوصيات يوميا.
- لا تستعجل بالشراء قم بدراسة الشرط والتحليل الفنى وآراء الخبراء والمحللين الفنيين والأساسيين يوميًّا.
- عليك دراسة التاريخ الشرطي للسهم ومعرفة الحالة التاريخية لكل سهم قبل شرائه.
- يكون ميعاد جلسة التداول بالبورصة المصرية من الساعة 10 صباحًا إلى الساعة 2:30 مساءً، كما أنها تغلق يومي الجمعة والسبت.
- عليك بفتح حسابك الخاص بك في البنوك المصرية ليتم ارسال العوائد الاستثمارية إليه كل شهر إذا كانت عمليات البيع والشراء سريعه على المستوى القريب وكل عام أو أكثر إذا كانت عمليات البيع والشراء بغرض استثماري على المدى المتوسط والبعيد.
معلومة مهمة
يجب على المستثمر أن يعرف أنه كلما زادت نسبة المخاطرة، كلما زادت نسبة الأرباح، وزادت الخسارة، في البداية يجب على المستثمر أن يقوم بتحديد المال الذي سوف يقوم باستثماره في البورصة، كما أنه من المفترض أن يقوم بتحديد الإستثمار ما إذا كان قصير المدى، أو طويل المدى، كما ذكرنا، كما يقوم المستثمر بتحديد الوسيلة الخاصة بالاستثمار سواء كانت أسهم، أو سندات، أو وثائق مختلفة، أو أذون خزانة ويقوم الفرد بتحديد الشركة التي سوف يتم التعامل معها، وتطلب الشركة من السمسرة القيام بتنفيذ الأمر بالطريقة المتفق عليها.
كيف دعمت أسواق المال قدراتها من خلال الثورة التكنولوجية ؟
قال محمد حسين خبير أسواق المال لـ “ فيتو ”: أسواق المال تشهد ثورة تكنولوجية بدعم من الهيئة العامة للرقابة المالية وادارة البورصة المصرية، كما ان تلك القرارات جاءت لتفعيل القانون رقم 5 لسنة 2022 بشأن تنظيم وتنمية استخدام التكنولوجيا المالية في الأنشطة المالية غير المصرفية، موضحًا أن الفترة الماضية شهدت إجراء حوار مجتمعي مع الأطراف ذات الصلة بشأن متطلبات تفعيل القانون وتطبيق التكنولوجيا المالية والتحول الرقمي، أعرب خلالها المشاركين عن تقديرهم لنهج الهيئة في الاستماع للآراء فيما يتعلق بالتنظيمات الجديدة للتحول الرقمي.
وأضاف حسين: إعلان رئيس الهيئة بدء تنفيذ عملية التحول الرقمي داخل النظام المالي غير المصرفي، يعزز من تنافسية وكفاءة أداء المهام والمعاملات المالية غير المصرفية، مؤكدًا أن تجهيز البيئة التنظيمية والتشريعية تطلب جهد وعمل كبير، يدعم رؤية الهيئة ويعزز من دور النظام المالي غير المصرفي في خدمة ودعم الاقتصاد القومي.
ما هى القرارات الصادرة من الهيئة لتقوية قدراتها؟
القرار رقم 139
يحدد القرار المتطلبات الواجب توافرها في الشركات الراغبة في الحصول على الترخيص أو الموافقة لمزاولة الأنشطة المالية غير المصرفية باستخدام التكنولوجيا ومنها:
التجهيزات والبنية التكنولوجية
وتشمل التجهيزات اللازمة للوصول للمرافق الأساسية، والبنية التحتية من أجهزة ونظم لازمة لمراكز المعلومات والتي تشمل أجهزة الشبكات ونقل البيانات، وأجهزة الحاسبات ووسائل التخزين.
أنظمة المعلومات
هي الأنظمة المكونة من تطبيقات وقواعد بيانات يتم تطويرها لتؤدي مهام محددة دعما لعمليات ودورات العمل المستهدفة.
وسائل الحماية والتأمين
وهي الآليات والمنهجيات المستخدمة لتوفير الآتي:
1- القدرة على منع وقوع المخاطر التكنولوجية
2- القدرة على التحمل والمرونة للتعافي واستعادة الإمكانيات والوظائف والبيانات بعد وقوع المخاطر
القرار رقم 140
يحدد القرار الهوية الرقمية والعقود الرقمية والسجل الرقمي والمنصة الرقمية والمعاملة الرقمية وكذلك التوقيع الإلكتروني وعمليات التعرف والتعاقد مع العميل الكترونيًا، فضلًا عن مجالات استخدام التكنولوجيا المالية لمزاولة الأنشطة المالية غير المصرفية، ومتطلبات الامتثال حيث يتم ضبط الهوية الرقمية من خلال ثلاث عمليات فرعية وهي التحديد والتحقق والمصادقة.
ماذا تعرف عن ضوابط العقود الرقمية؟
يلتزم مقدم الخدمة بالتحقق من هوية المتعامل، ورضائه، كما يلتزم بحفظ العقد إلكترونيا، وفقا للمتطلبات الآتية:
أ- التحقق من هوية المُتعامل
ب- التحقق من رضاء المتعامل عبر إثبات اطلاعه على شروط العقد والموافقة عليه.
ج- الحفظ الإلكتروني للعقد.
وكذلك القرار رقم 135 لسنة 2022 والذي وضع تنظيم لاختصاصات لجان التظلمات من القرارات الإدارية الصادرة.
الجهات المخاطبة بالقرارات
- الشركات الراغبة في الحصول على ترخيص جديد لتقديم خدمة مالية غير مصرفية باستخدام التكنولوجيا.
- الشركات والجهات التي تزاول أي من الأنشطة المـالية غير المصــرفية، والراغبة في الحصول على موافقة الهيئة لتباشر هذه الأنشطــة باستخدام بعض مجالات التكنولوجيا المـالية بنفسها، أو من خلال إحدى جهات التعهيد.
- الشركات الراغبة في تقديم خدمات التعهيد في مجالات التكنولوجيا المالية للأنشطة المالية غير المصرفية.
ونقدم لكم من خلال موقع (فيتو)، تغطية ورصدًا مستمرًّا على مدار الـ 24 ساعة لـ أسعار الذهب، أسعار اللحوم ، أسعار الدولار ، أسعار اليورو ، أسعار العملات ، أخبار الرياضة ، أخبار مصر، أخبار اقتصاد ، أخبار المحافظات ، أخبار السياسة، أخبار الحوادث ، ويقوم فريقنا بمتابعة حصرية لجميع الدوريات العالمية مثل الدوري الإنجليزي ، الدوري الإيطالي ، الدوري المصري، دوري أبطال أوروبا ، دوري أبطال أفريقيا ، دوري أبطال آسيا ، والأحداث الهامة و السياسة الخارجية والداخلية بالإضافة للنقل الحصري لـ أخبار الفن والعديد من الأنشطة الثقافية والأدبية.
