انخفاض العائدات وضعف الدولار يرفع أسعار الذهب.. وارتفاع متوسط حجم التداول اليومي للمعدن الأصفر لـ183 مليار دولار أمريكي

تمثل صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب والمنتجات المماثلة جزءًا كبيرًا من سوق الذهب، حيث يستخدمها المستثمرون المؤسسيون والأفراد لتنفيذ العديد من استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم. 

وتسلط التدفقات في صناديق الاستثمار المتداولة الضوء على الآراء والرغبات قصيرة الأجل وطويلة الأجل في حيازة الذهب، حيث تركز البيانات على الذهب المحتفظ به في شكل مادي بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة المفتوحة، وغيرها من المنتجات مثل الصناديق المغلقة والصناديق المشتركة، ومعظم الصناديق المدرجة في هذه القائمة مدعومة بالكامل بالذهب المادي.

انخفاض العائدات وضعف الدولار

وأدى انخفاض العائدات وضعف الدولار وشراء الملاذ الآمن إلى رفع سعر الذهب في مارس بنسبة 9٪، مدعومًا بأزمة الصناعة المصرفية الأخيرة، وكان هذا مساهمًا رئيسيًا في صافي التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة (ETFs) المدعومة ماديًا خلال شهر مارس، حيث تدفق المستثمرون على الذهب بكميات كبيرة بعد 12 مارس، بعد انهيار بنك وادي السيليكون. 

وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة العالمية للذهب، بقيادة الصناديق الأوروبية، صافي تدفقات صافية بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي في مارس، مما وضع حدًا لسلسلة الخسائر التي استمرت تسعة أشهر.

وارتفع إجمالي الأصول المدارة من صناديق الاستثمار المتداولة ETF العالمية للذهب (AUM) بنسبة 10٪، مدعومة بالتدفقات الداخلة وارتفاع أسعار الذهب، إلى 220 مليار دولار أمريكي بنهاية مارس. 

حيازات الذهب عالميا

زادت حيازات الذهب بمقدار 32 طنًا لتصل إلى 3444 طنًا، ومع ذلك لم تكن التدفقات الداخلة لشهر مارس كافية لعكس التدفقات السلبية في يناير وفبراير، مما أدى إلى صافي تدفق خارج بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي خلال الربع الأول من عام 2023.

وجاءت غالبية التدفقات الخارجة للربع الأول من صناديق الذهب الأوروبية المتداولة في البورصة، بينما شهدت آسيا تدفقات معتدلة إلى الخارج، شهدت أمريكا الشمالية والمنطقة الأخرى تدفقات إلى الداخل خلال الربع الأول من عام 2023.

بعد عشرة تدفقات شهرية متتالية إلى الخارج، شهدت أوروبا أخيرًا تدفقات إيجابية في مارس، حيث شكلت الأموال البريطانية نصيب الأسد، وساعد الأداء الضعيف لسوق الأسهم والمخاوف النظامية من المخاطر من الأزمة المصرفية وارتفاع سعر الذهب بنسبة 6٪ باليورو على الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في الشهر. 

ارتفاع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي

وظلت تدفقات ETF الأوروبية للذهب سلبية في الربع الأول، حيث جاءت غالبية الصناديق المدرجة في المملكة المتحدة وألمانيا وسويسرا، مما يشير إلى استمرار ارتفاع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي خلال الربع، قد ردع مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.

واستحوذت الصناديق في أمريكا الشمالية على صافي تدفق داخلي قدره 806 مليون دولار أمريكي في مارس الماضي، وأدت القوة في سعر الذهب إلى تحسين جاذبية صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب خلال الربع الأول.

وشهدت صناديق أمريكا الشمالية أكبر تدفق إقليمي داخلي، توافقت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF في المنطقة مع اتجاه أسعار الذهب، في حين أدى ضعف أسعار الذهب إلى تدفقات خارجية في فبراير، واجتذبت الارتفاعات الملحوظة في الأسعار تدفقات داخلية خلال شهري يناير ومارس.

وبلغ إجمالي تدفقات الصناديق الآسيوية الداخلة 203 مليون دولار أمريكي في مارس، مدفوعة بشكل أساسي بصناديق الاستثمار المتداولة الصينية للذهب مع انخفاض الأسهم المحلية وارتفاع أسعار الذهب المحلية، كما شكلت الصين (-16 مليون دولار أمريكي، -1 طن) الجزء الأكبر من التدفقات الفصلية في المنطقة مع تحسن شهية المستثمرين المحليين للمخاطرة وسط تعافي الآمال في أوائل الربع الأول.

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

في المنطقة الأخرى، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب تدفقات خارجية بقيمة 63 مليون دولار أمريكي (-1 طن، -1.8٪) في مارس حيث تفوقت التدفقات الداخلة إلى تركيا بالتدفقات السلبية في أماكن أخرى.

وكانت تركيا أكبر مصدر لتدفقات الربع الأول من المنطقة الأخرى، التضخم المتفشي والليرة الضعيفة وارتفاع سعر الذهب المحلي بنسبة 10٪ ربما يكون قد عزز الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في تركيا، وارتفعت أحجام التداول وسط ارتفاع أسعار الذهب.

التداول اليومي لسوق الذهب العالمي

بلغ متوسط حجم التداول اليومي لسوق الذهب العالمي 183 مليار دولار أمريكي في مارس، مرتفعًا بنسبة 25٪ على أساس شهري، وهو الأعلى في عام. كان هذا أعلى بنسبة 39٪ من متوسط عام 2022 (132 مليار دولار أمريكي). 

كانت جميع الأسواق نشطة، حيث ارتفع الحجم اليومي في أسواق الذهب الفعلية بنسبة 7٪ على أساس شهري، بينما ارتفعت أنشطة تداول مشتقات الذهب المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب بنسبة 57٪ و51٪ على التوالي.

خلال الربع الأول، كانت معنويات سوق الذهب متفائلة، وبلغ متوسط أحجام تداول الذهب العالمية 163 مليار دولار أمريكي يوميًا في الربع الأول من عام 2023، بارتفاع ملحوظ بنسبة 34٪ عن الربع السابق، على غرار شهر مارس الماضي، وشهدت جميع أسواق الذهب تحسنًا في أنشطة التداول في الربع الأول مقارنة بالربع الرابع من عام 2022.

أسعار الذهب اليوم، استقرار سعر المعدن الأصفر في منتصف تعاملات اليوم الجمعة

مجلس الذهب العالمي: البنوك المركزية تواصل دعم احتياطياتها من المعدن الأصفر في مارس

وشهد شهر مارس الماضي، انتعاشًا كبيرًا في صافي صفقات الشراء الآجلة للذهب في كومكس، حيث أظهر سعر الذهب قوة، وبلغ إجمالي صافي الصفقات الطويلة 622 طنًا بنهاية الشهر، متجاوزًا متوسط 2022 البالغ 527 طنًا، لكنها لا تزال أقل من متوسط مستويات 2021 (654 طنًا) و2020 (871 طنًا).

ونقدم لكم من خلال موقع (فيتو)، تغطية ورصدًا مستمرًّا على مدار الـ 24 ساعة لـ أسعار الذهب، أسعار اللحوم ، أسعار الدولار ، أسعار اليورو ، أسعار العملات ، أخبار الرياضة ، أخبار مصر، أخبار اقتصاد ، أخبار المحافظات ، أخبار السياسة، ويقوم فريقنا بمتابعة حصرية لجميع الدوريات العالمية مثل الدوري الإنجليزي ، الدوري الإيطالي ، الدوري المصري، كأس مصر، دوري القسم الثاني، دوري أبطال أوروبا ، دوري أبطال أفريقيا ، دوري أبطال آسيا ، والأحداث الهامة والسياسة الخارجية والداخلية بالإضافة للنقل الحصري لـ أخبار الفن والعديد من الأنشطة الثقافية والأدبية.