سعر الفائدة، س وج كل ما تريد معرفته عن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لتحديد الفائدة
سعر الفائدة الأمريكية ينتظره الكثيرين من المهتمين بالشأن الاقتصادي لما له من تأثير كبير على مجريات الاقتصاد العالمي حيث يصدر اليوم الأربعاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قراره بشأن سعر الفائدة ومن المقرر رفع الفائدة الأمريكية بمقدار 50 نقطة أساس لتصل إلى 4.5% ضمن محاربة السياسة النقدية للتضخم.
سعر الفائدة
ما هو الاحتياطي الفيدرالي وماذا يفعل؟
الاحتياطي الفيدرالي، هو البنك المركزي للولايات المتحدة وليس جزءًا من أي فرع من فروع الحكومة الفيدرالية، ولكنه موجود لخدمة الجمهور الأمريكي ويخضع لإشراف الكونجرس.
ويضم الاحتياطي الفيدرالي ثلاثة كيانات رئيسية: مجلس المحافظين (بقيادة رئيس مجلس الإدارة جيروم باول)، و12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا، واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وتعقد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثمانية اجتماعات كل عام لمراجعة أحدث البيانات الاقتصادية وتحديد السياسة النقدية المناسبة للأشهر القادمة.
وتتمثل مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي في تعزيز اقتصاد سليم ونظام مالي مستقر في الولايات المتحدة ولديه هدفان رئيسيان: تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل مع الحفاظ على أسعار مستقرة.
كيف يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على الاقتصاد؟
يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على الاقتصاد في المقام الأول عن طريق تعديل معدل الأموال الفيدرالية المستهدف، وهو سعر الفائدة للاقتراض بين عشية وضحاها بين البنوك.
وإذا كان الاقتصاد محمومًا أو كان التضخم مرتفعًا للغاية، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية عن طريق رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية وهذا يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للبنوك، والتي تتدفق إلى الشركات والمستهلكين على حد سواء ومع زيادة تكلفة الاقتراض، يتباطأ الاقتصاد وينخفض التضخم.
وعلى العكس من ذلك، عندما يكون الاقتصاد بطيئًا ويريد بنك الاحتياطي الفيدرالي إعطائه دفعة، قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، المعروف باسم تخفيف السياسة النقدية.
وفي مارس 2020، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض معدل الأموال الفيدرالية إلى 0٪ استجابةً للركود الناجم عن جائحة COVID-19 وساعد هذا القرار، من بين أمور أخرى، في تشجيع الانتعاش الاقتصادي في عام 2021 الذي جاء أيضًا مع ارتفاع التضخم ولتصحيح ذلك، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة في عام 2022، في محاولة لإبطاء الاقتصاد وإعادة التضخم إلى مستوى صحي.
لكن تحقيق توازن دقيق، والمبالغة فيه في رفع أسعار الفائدة يهدد بدفع الاقتصاد إلى الركود - وهو ما يتوقع بعض الخبراء أنه قد يحدث في عام 2023.
ويمر بعض الوقت قبل الفهم تمامًا التأثير الاقتصادي طويل المدى لإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة، لكن العديد من المستهلكين يشعرون بالفعل بالتأثيرات المباشرة على أموالهم ويعتبر الاقتراض أكثر تكلفة على كل شيء من المنازل إلى ديون بطاقات الائتمان وسوق الأسهم متقلب، ولكن هناك جانب إيجابي - أسعار الفائدة على حسابات الودائع ترتفع، مما يعني أن حساب التوفير وشهادات الادخار سيكسب المزيد من الفوائد.
ما هو معدل الأموال الفيدرالية؟
معدل الأموال الفيدرالية هو سعر الفائدة للاقتراض بين عشية وضحاها بين البنوك، وهو ما يشير إليه معظم الناس عند الحديث عن "رفع أسعار الفائدة الفيدرالية".
ويؤثر معدل الأموال الفيدرالية المستهدف، ولكنه لا يتحكم بشكل مباشر، في معدلات الفائدة التي يحصل عليها المستهلك - سواء على القروض مثل الرهون العقارية وبطاقات الائتمان وكذلك على الودائع مثل حسابات التوفير وتأخذ البنوك سعر الأموال الفيدرالية في الاعتبار عند تحديد أسعار الفائدة التي تقدمها على منتجات الإقراض والودائع الاستهلاكية، ولكن في النهاية تتمتع بحرية تقديم أي أسعار تريدها بناءً على أهداف واستراتيجيات أعمالها.
