ما صناديق الاستثمار.. وأهم أنواعها؟
صندوق الاستثمار هي محفظة لرأس المال للعديد من المستثمرين الذين يشاركون فيها بشكل جماعي، لشراء الأوراق المالية، يحتفظ كل مستثمر بملكية أسهمه الخاصة ويتحكم فيها.
يوفر صندوق الاستثمار مجموعة أوسع من فرص الاستثمار، وخبرة إدارية أكبر، ورسوم استثمارية أقل، مما يمكن للمستثمرين الحصول عليه بمفردهم، وتدار الصناديق وفقا للخطة والهدف التي يحددها مدير الصندوق، بما يحقق التنوع والآهم درجة منخفضة من المخاطرة الاستثمارية.
صندوق الاستثمار هو أيضا أداة مالية تجمع الأموال التي تساهم بها مجموعة من الأفراد للاستثمار في المشتقات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأسهم والأدوات المالية الأخرى.
وتتيح هذه الأدوات للأشخاص الوصول إلى الأسواق التي قد يجدون صعوبة في الاستثمار فيها بشكل فردي، كما أنها تساعد في تنويع الاستثمارات، حيث يتم وضع مدخرات المستثمرين في أيدي مديري الاستثمار الذين يوفرون أفضل الفرص لتحقيق الربح.
مكاسب الصناديق
تتمثل مكاسب الصناديق بشكل أساسي في صورة الأرباح الرأسمالية المحققة عن طريق ارتفاع قيمة الأوراق المالية بالاضافة الى توزيعات أرباح هذه الأسهم.
وفى حالة الاستثمار مع صناديق الاستثمار، لا يتخذ المستثمرون الأفراد قرارات بشأن كيفية استثمار أصول الأموال للصندوق. بل يختارون صندوقا بناء على أهدافه ومخاطره ورسومه وعوامل أخرى.
ويشرف مدير الصندوق على الصندوق ويقرر الأوراق المالية التي يجب أن يحتفظ بها، وبأي كميات ومتى يجب شراء الأوراق المالية وبيعها.
يمكن أن يكون صندوق الاستثمار واسع النطاق، مثل صندوق المؤشر الذي يتتبع مؤشر رئيسي في البورصة مثل "إس آند بي 500" الأمريكي، أو يمكن أن يكون شديد التركيز، مثل الصندوق المتداول الذي يستثمر فقط في أسهم شركات التكنولوجيا الصغيرة.
تنقسم الصناديق إلى نوعين رئيسيين:
- الصناديق المفتوحة:تنتمي غالبية أصول صناديق الاستثمار إليها، وتصدر هذه الصناديق أسهما جديدة كلما أضاف المستثمرون أموالا إليها، وتسحب الأسهم مع استرداد المستثمرين للأموال، وعادة ما يتم تسعير هذه الصناديق مرة واحدة فقط في نهاية يوم التداول.
- الصناديق المغلقة يتم التداول بشكل أكثر تشابها مع الأسهم، وهي صناديق استثمار مُدارة تصدر عددا ثابتا من الأسهم وتتداول في البورصة. ويتم تداول الصندوق بناء على عرض المستثمر وطلبه، لذلك، يجوز للصندوق المغلق التداول بعلاوة أو بخصم من صافي قيمة الأصول الخاص به.
أنواع صناديق الاستثمار
هناك أنواع عديدة من صناديق الاستثمار منها الاتى:
-صناديق أسواق المال: تستثمر في أصول الدخل الثابت قصير الأجل.
-صناديق الاستثمار العقاري غير المالية بطبيعتها.
-الصناديق الأجنبية: المصرح لها بالتداول في الخارج.
-صناديق السندات والأسهم.
-صناديق استثمارية مضمونة كليا وجزئيا.
-صناديق ذات عائد مطلق: تهدف إلى تحقيق عوائد إيجابية بغض النظر عن اتجاهات السوق.
-صناديق التحوط: تهدف إلى تعظيم العوائد بغض النظر عن اتجاهات السوق.
