تعرف على مزايا وعيوب الاستثمار في صناديق المؤشرات
صناديق المؤشرات هي صناديق استثمارية مفتوحة تتبع حركة مؤشر معين ولكن يتم قيد وتداول الوثائق المكونة لهذه الصناديق فى سوق الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات، وتتميز صناديق المؤشرات بما تمنحه للمستثمرين من فرص تغطية أسواق كاملة فى دول مختلفة أو قطاعات مختلفة وذلك بتكلفة أقل من وسائل الاستثمار الأخرى.
وتتكون صناديق المؤشرات من سلة من الأوراق المالية المتداولة في البورصة، فهي مصممة كصناديق الاستثمار المفتوحة لتوفير تكاليف اقل للدخول في البورصة. ولكن بخلاف صناديق الاستثمار المفتوحة فيمكن تداول صناديق المؤشرات في أي وقت خلال جلسة التداول.
مزايا الاستثمار في صناديق المؤشرات:
- أكثر فاعلية واقتصادية
تكلفة إدارتها تكون أقل من تكلفة إدارة صناديق الاستثمار العادية. لذلك فإن الاستثمار في صناديق المؤشرات، يساعد فى الحصول على الأرباح (أو الخسائر) لسلة من الأوراق المالية دون تحمل تكاليف شراء كل ورقة مالية على حدة. - أكثر شفافية
تتميز صناديق المؤشرات بإمكانية متابعة أسعارها وتداولها لحظيًا فى أى وقت خلال جلسة التداول اليومية للبورصة. - أكثر مرونة
تتميز صناديق المؤشرات بإنها تتكون من مجموعة متنوعة من الأوراق المالية، مما يتيح للمستثمرين محفظة متنوعة من الأسهم بدلا من التركيز على سهم بعينه، فى الوقت الذى يتم تداولها بنفس السهولة التى يتم بها تداول سهم واحد. - التنوع
تتيح صناديق المؤشرات الفرصة للمستثمر للاستثمار فى مجموعة متنوعة من الأوراق المالية وهو ما يعطى المستثمر الفرصة لدخول أسواق وقطاعات محددة ومتنوعة. - السيولة
يتم تداول صناديق المؤشرات خلال ساعات التداول للبورصة ولابد أن يكون لكل صناديق المؤشرات صانع سوق، حيث يلتزم صانع السوق بالبيع أو الشراء لكل من يرغب فى ذلك من المستثمرين، وهو ما يضمن وجود سيولة دائمة لصناديق المؤشرات (ETFs) المتداولة في البورصة حيث يثق المستثمر دائما فى إمكانية قيامه ببيع او شراء شهادات صناديق المؤشرات (ETFs) التى يملكها فى أي وقت يرغب فى ذلك. - مميزات أكثر
يستطيع المستثمرون شرائها بالهامش (بعد موافقة البورصة) أو وضع أوامر محددة السعر، واستثمار حجم رأس المال الذين يرغبون فيه بدون حد أدنى وهذه المميزات لا تتوافر فى صناديق الاستثمار العادية.
مخاطر الاستثمار في صناديق المؤشرات:
- مخاطر السوق: يمثل الاستثمار فى صناديق المؤشرات استثمارًا في محفظة من الأوراق المالية المتنوعة، ولذلك فإن أداء صناديق المؤشرات يتأثر مباشرة بأداء الأسهم المكونة له. بمعنى أخر فإن أداء صناديق المؤشرات لمؤشر ما تتأثر بأداء هذا المؤشر.
- خطأ التتبع: من الممكن إلا يكون هناك تطابق تام بين أداء صناديق المؤشرات وأداء المؤشر المصممة عليه وذلك بسبب التكاليف الإدارية، الاختلاف في التوقيت، والعوامل الأخرى.
- مخاطر سعر الصرف: يتعرض المستثمرون المستخدمون لعملة مختلفة عن عملتهم الأصلية فى استثماراتهم فى صناديق المؤشرات إلى مخاطر تقلبات سعر الصرف.
