«بلتون»: 2.6 مليار جنيه صافي دخل البنك التجاري الدولي في الربع الرابع
كشفت شركة "بلتون" للبحوث عن تسجيل البنك التجاري الدولي صافي دخل 2،6 مليار جنيه في الربع الرابع لعام 2018 (+37% مقارنة بالربع الرابع لعام 2017، -1% مقارنة بالربع الثالث لعام 2018)، وأدى ذلك لوصول صافي دخل عام 2018 إلى 9،6 مليار جنيه (+27% مقارنة بعام 2017)، مما يتفق مع توقعات الشركة إلى حد كبير.
وقالت الشركة إن النمو السنوي لصافي الدخل جاء مدعمًا في الأساس بارتفاع صافي الدخل من الفوائد (+51% على أساس سنوي، الذي يمثل 92.7% من إجمالي الدخل المصرفي)، نتيجة ارتفاع الهوامش من الفائدة بنحو 214 نقطة أساس على أساس سنوي وانخفاض مخصصات القروض (-12% على أساس سنوي).
وأضافت شركة بلتون:" أما على أساس ربع سنوي، انخفضت هوامش الفائدة بنحو 127 نقطة أساس إلى جانب انخفاض صافي الأرباح من الفوائد (-11% على أساس ربع سنوي) وارتفاع المصروفات التشغيلية (+26% على أساس ربع سنوي)".
وأوضحت الشركة أن انكماش صافي هامش الفائدة خلال ربع العام يرجع إلى تراجع عائدات الأصول بنحو 76 نقطة أساس بالإضافة إلى ارتفاع تكلفة الإقراض في الربع الرابع لعام 2018 (+67 نقطة أساس على أساس ربع سنوي)، مما أدى إلى هبوط ربع سنوي بنسبة 11% في صافي الأرباح من الفوائد مسجلة 4،8 مليار جنيه.
وقالت الشركة: "فيما يتعلق بالكفاءة، سجلت التكاليف إلى الدخل 24.0% في الربع الرابع لعام 2018، مقابل 16.8% في الربع الثالث لعام 2018 و21.7% في الربع الرابع لعام 2017".
وأشارت إلى أن العائد على متوسط حقوق المساهمين بلغ 31.7% في الربع الرابع لعام 2018 (مقارنة بـ 35.2% في الربع الثالث لعام 2018 و27.1% في الربع الرابع لعام 2017) بينما بلغ العائد على متوسط الأصول 3.1% في الربع الرابع لعام 2018 مقابل 3.2% في الربع الثالث لعام 2018 و2.6% في الربع الرابع لعام 2017.
وأكدت أن سهم البنك التجاري الدولي يُتداول بمضاعف ربحية 10.1 مرة متوقع لعام 2019 (مقابل متوسط 4.2 مرة للبنوك المصرية التي نغطيها) ومضاعف قيمة دفترية عند 2.2 مرة متوقعة لعام 2019، بارتفاع 22% و21% عن مضاعفات بنوك قطر الوطني الأهلي وكريدي أجريكول مصر على التوالي.
وأشارت إلى أن البنك التجاري الدولي سجل نمو طفيف بالإقراض والإيداع في الربع الرابع لعام 2018، حيث ارتفع مجمل القروض بنسبة 1.6% على أساس ربع سنوي (+16.6% على أساس سنوي) مسجلًا 119 مليار جنيه، في حين ارتفعت ودائع العملاء بنحو 1.7% على أساس ربع سنوي (+13.8% على أساس سنوي) مسجلة 285 مليار جنيه.
وأكدت نسبة القروض إلى الودائع استقرت على أساس ربع سنوي، مسجلة 41.9% بنهاية الربع الرابع من 2018 مقابل 40.8% بنهاية الربع الرابع لعام 2017، فضلًا عن ذلك، ارتفعت القروض بالعملة المحلية في 2018 بنسبة 19% على أساس سنوي بينما ارتفعت القروض بالدولار بنسبة 15% على أساس سنوي.
فيما يتعلق بالحصص السوقية، قالت الشركة:" بلغت الحصة السوقية لقروض البنك التجاري الدولي 6.96% بينما بلغت الحصة السوقية للودائع 7.68%، وكلاهما حتى أكتوبر 2018".
وتمتع البنك التجاري الدولي بجودة أصول قوية في الربع الرابع لعام 2018، مع انخفاض القروض المتعثرة بنسبة 11.0% على أساس ربع سنوي وبنسبة 31.8% على أساس سنوي (بلغ معدل القروض المتعثرة 4.1% في الربع الرابع لعام 2018 مقابل 4.64% في الربع الثالث لعام 2018 و6.95% في الربع الرابع لعام 2017).
كما تراجعت المخصصات المسجلة لدى البنك التجاري الدولي بنسبة 1% على أساس ربع سنوي (+19% على أساس سنوي) في الربع الرابع لعام 2018 (بلغت تكلفة المخاطر 92 نقطة أساس في الربع الرابع لعام 2018 مقارنة بـ 510 نقطة أساس في الربع الثالث لعام 2018 و341 نقطة أساس في الربع الثاني لعام 2018 و122 نقطة أساس في الربع الأول لعام 2018).
وبلغت تغطية المخصصات 269% مقابل 240% في الربع الثالث لعام 2018 و154 في الربع الرابع لعام 2017. وأخيرًا، حافظ هيكل رأس المال على قوته لدى البنك التجاري الدولي وبلغ معدل كفاية رأس المال 19.1% (18.0% في الربع الرابع لعام 2017)، مما يرتفع بنسبة كبيرة عن الحد الأدنى المفروض من قبل المركزي المصري عند 13.5%.
وأعلن البنك التجاري الدولي عن الموعد الفعلي لتوزيع سهم لكل أربعة أسهم، ومن المقرر أن يكون توزيع الأسهم يوم 14 فبراير 2019.
وأشار إلى أن الجمعية العامة العادية لديه وافقت فعليًا على توزيعات الأسهم يوم 4 مارس 2018، وبعد توزيع الأسهم، سيقوم البنك بزيادة رأس المال المُصدّر إلى 14،6 مليار جنيه مقابل 11،7 مليار جنيه وذلك من خلال إصدار 291.7 مليون سهم تم تسعيرهم عند 10 جنيهات/ للسهم.
وقال إن هذه الزيادة سيتم تسديدها بالكامل من احتياطيات البنك، ونتيجة لذلك، سيتم تعديل قيمة البنك العادلة من 103 جنيهات/ للسهم إلى 82.4 جنيه/ للسهم ابتداءً من يوم توزيع الأسهم.
