صفقات الكبار.. تحالف "ساويرس - بلتون": لن يتم تعديل عرض شراء "هيرمس" والقيمة المعروضة "عادلة".. و"المجموعة المالية" تطالب مساهميها برفض "العرض".. وتقييم المستشار المالى المستقل يهدد ببطلان الصفقة

في أول رد فعل على إعلان المجموعة المالية هيرمس القابضة للسعر العادل لأسهمها من قبل المستشار المالى المستقل والبالغة 22.93 جنيه للسهم، أعلن كل من تحالف شركة نيو إيجيبت انفستمنت فاند بى. في. - التابعة لرجل الأعمال المصرى نجيب ساويرس، وشركة بلتون المالية القابضة وشركة بلتون كابيتال القابضة للاستثمارات المقدمون للعرض الاختياري للاستحواذ على 20 % من أسهم رأسمال شركة المجموعة المالية هيرميس القابضة بسعر قدره 16 جنيها مصريا للسهم الواحد، أنه ليس لديهم النية للتقدم بطلب لتعديل سعر الاستحواذ على أسهم الشركة المستهدفة بالعرض.

وقال بيان مشترك للتحالف - حصلت "فيتو" على نسخة منه - إنه طبقا لأحكام المادة 344 من الباب الثاني عشر من اللائحة التنفيذية لقانون سوق رأس المال رقم 95 لسنة 1992 فإن الفترة المسموح فيها لمقدمي العرض بتعديل سعر الاستحواذ على أسهم الشركة المستهدفة بالعرض قد انتهت اليوم.

وشدد التحالف على أن القيمة المعروضة لسهم الشركة المستهدفة بالعرض هي قيمة عادلة، لافتًا في الوقت ذاته أن أحد أكبر البنوك الاستثمارية في العالم (وهى مؤسسة مستقلة)، والتي تصدر تقارير دورية عن قيمة سهم الشركة المستهدفة بالعرض قد أصدر بتاريخ 10 يونيو2014 تحديثا للقيمة المتوقعة لسهم الشركة المستهدفة بالعرض وذلك نتيجة لإعلان عرض الشراء يحدد فيه القيمة المستهدفة للسهم بسعر قدره 17 جنيها مصريا وذلك بعد 12 شهرا من تاريخه في ظل احتمالية تنفيذ عرض الشراء.

وقال التحالف: "في حالة تنفيذ عرض الشراء فإن ذلك سيؤدى إلى تدفق استثمارات نقدية إلى مصر بما يزيد على 230 مليون دولار أمريكي مما يساهم في دعم احتياطي العملات الأجنبية. كما يعد العرض أحد أهم العوامل التي دفعت السوق للصعود في الفترة الماضية.

وتابع: "إن ما يمكن أن يؤول إليه إتمام عرض الشراء، من استحواذ مستقبلا للشركة المستهدفة على مجموعة شركات بلتون ليس الهدف الأساسي من عرض الشراء وفي كل الأحوال فلن يتم اتخاذ أي إجراء بشأنه إلا بعد موافقة المساهمين من الجانبين وبعد الحصول على موافقة الجهات الرقابية والإدارية، خاصة أن الأطراف مقدمة العرض شركات قائمة بذاتها ومستقلة في اتخاذ قراراتها.

وأوضح البيان: "في هذه الحالة فإن مثل هذا الاستحواذ سينتج عنه أكبر كيان لإدارة الأصول في مصر حيث أن مجموعة بلتون تدير في الوقت الحالي نحو 32 مليار جنيه وتدير الشركة المستهدفة بالعرض 29 مليار جنيه مما يجعل مجموع الأصول التي يمكن أن يديرها الكيان الجديد يتجاوز 60 مليار جنيه مما يزيد من القدرة التنافسية للمجموعة ويؤدي إلى زيادة الربح.

وفى المقابل أصدرت المجموعة المالية هيرمس القابضة بيانا أمس الأول السبت على خلفية استلام تقرير المستشار المالي المستقل عن القيمة العادلة للسهم في إطار عرض الشراء الاختياري المقدم من تحالف شركة نيو إيجيبت إنفستمنت فاند بي في وشركة بلتون المالية القابضة وشركة بلتون كابيتال القابضة للاستثمارات المالية (يشار إليهم فيما بعد بــ"مقدمي العرض") لشراء 114.696.900 سهم تمثل نسبة 20% من الأسهم المصدرة لشركة المجموعة المالية هيرميس القابضة، والمعلن عنه بتاريخ 20 يونيو 2014.

وأشار بيات "هيرمس" إلى أنه تم تعيين شركة اتش سي للأوراق المالية والاستثمار كمستشار مالي مستقل تنفيذًا لقرار مجلس الإدارة في 9 يونيو 2014، علمًا بأن تقرير المستشار المالي المستقل لا يمثل التزامًا قانونيًا على الشركة ولكنه يعكس التزام مجلس الإدارة بالحفاظ على مصالح المساهمين، وتعزيزًا لمبادئ الشفافية والعدالة، وتأكيدًا على حق المساهم في الحصول على معلومات محايدة ومستقلة قبل اتخاذ قرار المشاركة في العرض المذكور.

وشددت "هيرمس" على إتاحتها لكافة المعلومات المتعلقة بالخطط المستقبلية وكذلك القوائم المالية التاريخية وغير ذلك مما يلزم من بيانات لمساعدة المستشار المالي المستقل على إعداد التقرير في وقت مناسب والوصول إلى القيمة العادلة للسهم في الوقت الحالي.

وجاءت خلاصة تقرير المستشار المالي المستقل إن القيمة العادلة لسعر سهم الشركة الناتج عن الدراسة هو 22.93 جنيه مصري للسهم. وحيث أن السعر المعروض في عرض الشراء الاختياري هو 16 جنيها مصريا للسهم فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختياري يقل بواقع 30% عن القيمة العادلة للسهم وبالتالي فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختياري المقدم أقل من القيمة العادلة للسهم.

وأشارت "هيرمس": إلى أنه وبعرض تقرير المستشار المالي المستقل على مجلس الإدارة والنظر في طرق التقييم المستخدمة، وافق مجلس الإدارة على ما انتهى إليه التقرير باعتباره يمثل تقييمًا عادلًا ومحايدًا لقيمة أسهم المجموعة المالية هيرميس القابضة، خاصة في إطار زيادة أرباح الشركة خلال الربع الأول من العام الحالي لتصل إلى 120 مليون جنيه واستمرار النمو المطرد في الأرباح غير المدققة وغير المراجعة من قبل مراقب الحسابات خلال الخمسة أشهر المنتهية في مايو 2014 والتي شهدت نمو أرباح الشركة بنحو ثلاث أضعاف الفترة المقارنة من العام السابق.

وأكدت "هيرمس" أن قرار الاشتراك في عرض الشراء هو حق واختيار أصيل للمساهم، وأن مجلس الإدارة يحرص على نشر خلاصة تقرير المستشار المالي المستقل عن القيمة العادلة للسهم ورأيه فيه حتى يكون قرار المساهم مبنيًا على معلومات دقيقة ومحايدة.

الجدير بالذكر أن شركة نيو إيجيبت انفستمنت فاند بى. في، هو صندوق استثمار مملوك لعائلة ساويرس ويعد الصندوق أول استثمار كبير لعائلة ساويرس في مصر بعد الانتهاء من الاستحقاقين الأولين من خارطة المستقبل (إقرار الدستور وانتخاب رئيس الجمهورية)، كما أن عائلة ساويرس هي المؤسسة لكبريات الشركات العاملة في السوق المصري في مجالات عديدة مثل أوراسكوم تيليكوم(OT) وموبينيل وأوراسكوم للإنشاء والصناعة(OCI) وأوراسكوم القابضة للتنمية (ODH).

أما شركة بلتون المالية القابضة فهى بنك استثمار إقليمي مدرج بالبورصة المصرية يعمل في مجال إدارة الأصول، وبنوك الاستثمار، والوساطة في الأوراق المالية، وحفظ الأوراق المالية والبحوث. يقع المركز الرئيسي لشركة بلتون المالية القابضة ش.م.م. في القاهرة، وتمتلك فروع في أوربا وأمريكا والشرق الأوسط من أجل تحسين الوصول لعملائها، تعتبر المجموعة رائدة في السوق وخاصة أن ذراع إدارة الأصول لديها هو الأكبر في مصر من حيث حجم الأصول تحت الإدارة بقيمة 32 مليار جنيه وذراع السمسرة احتل المرتبة الأولى في العام 2013 في السوق المصرية كما يغطى قطاع البحوث نحو 70 شركة مدرجة بالمنطقة وتبلغ قيمة العمليات التي قام به قطاع بنوك الاستثمار من العام 2004 حتى الآن 98 مليار جنيه.